新加坡金融環(huán)境概況

新加坡作為“亞洲商業(yè)中心”，也是全球中稅收低的發(fā)達(dá)國(guó)家之一。從國(guó)際大環(huán)境的角度來看，世界500強(qiáng)公司有近三分之一的公司選擇在新加坡設(shè)立亞洲總部。作為一個(gè)國(guó)際金融中心，新加坡是1200多家金融機(jī)構(gòu)的集中地，其為不同資產(chǎn)類別提供大量產(chǎn)品和服務(wù)的機(jī)構(gòu)。

作為一個(gè)年輕的城市國(guó)家，新加坡的成功是基于其地理位置優(yōu)越、基礎(chǔ)設(shè)施完善、政治社會(huì)穩(wěn)定、商業(yè)網(wǎng)絡(luò)廣泛、融資渠道多樣、法律體系健全、政府廉潔高效。在過去的五十年里，新加坡作為一個(gè)健全完善的金融中心，為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和亞太地區(qū)服務(wù)建立了良好的國(guó)際品牌形象和優(yōu)質(zhì)的國(guó)際聲譽(yù)。

新加坡的商業(yè)金融環(huán)境也一直伴隨著以下幾個(gè)特色:

1.在金融監(jiān)管方面，新加坡金融管理局對(duì)金融業(yè)實(shí)施全方位監(jiān)管，為保護(hù)本國(guó)銀行業(yè)發(fā)展和新幣穩(wěn)定。在外匯管理上，新加坡無明確的外匯管制，資金投資和貿(mào)易資金可自由流入流出；

2.在融資條件方面，新加坡銀行的融資成本低，外資企業(yè)可通過新加坡本地銀行、外資銀行或中資銀行、各類金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)融資業(yè)務(wù)，并由銀行或金融機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)；

3.新加坡是投資者的天堂，發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)和多樣化的投資環(huán)境，為海外投資人實(shí)現(xiàn)豐富的資產(chǎn)配置方案；

4.在稅務(wù)方面，新加坡政府專門制定了一系列鼓勵(lì)措施和計(jì)劃，來吸引投資者融入新加坡商圈和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)。在新加坡，企業(yè)將享受到低公司稅率和各項(xiàng)稅務(wù)減免等優(yōu)惠。

新加坡資本市場(chǎng)服務(wù)牌照

新加坡的基金管理活動(dòng)受新加坡金融管理局(MAS)的監(jiān)管。新加坡資本市場(chǎng)實(shí)體包括經(jīng)紀(jì)自營(yíng)商、基金經(jīng)理、房地產(chǎn)投資信托基金經(jīng)理、企業(yè)財(cái)務(wù)顧問、基于證券的眾籌運(yùn)營(yíng)商、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、批準(zhǔn)的CIS受托人、持牌信托公司和金融顧問。而從事這些活動(dòng)的實(shí)體必須持有資本市場(chǎng)服務(wù) (CMS)牌照，以滿足新加坡金融監(jiān)管的要求。

其中受監(jiān)管業(yè)務(wù)包括:

· 經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)產(chǎn)品

· 為公司財(cái)務(wù)提供建議

· 基金管理

· 房地產(chǎn)投資信托管理

· 產(chǎn)品融資

· 提供信用評(píng)級(jí)服務(wù)

· 提供證券保管服務(wù)

新加坡公司需根據(jù)證券和期貨法(SFA)從事受監(jiān)管的基金管理活動(dòng)，公司則必須在新加坡金融管理局(MAS)注冊(cè)或持有資本市場(chǎng)服務(wù)(CMS)許可證，通過以下方式經(jīng)營(yíng): 注冊(cè)基金管理公司(RFMC)或執(zhí)照基金管理公司(LFMC)。風(fēng)險(xiǎn)投資基金的經(jīng)理也可申請(qǐng)?jiān)陲L(fēng)險(xiǎn)投資基金經(jīng)理（VCFM）制度下運(yùn)作。

注冊(cè)基金管理公司（RFMC）

申請(qǐng)基本要求：

- 公司作為在新加坡注冊(cè)的實(shí)體；

- 注冊(cè)資本金不低于25萬新幣；

- 具有5年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的CEO和執(zhí)行董事；

- 至少2名新加坡本地全職且具有5年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工（可以擔(dān)任公司的CEO和執(zhí)行董事）。

對(duì)投資人和管理資產(chǎn)的要求：

RFMC只能為不超過30個(gè)合格投資者服務(wù)。在這30個(gè)合格投資者中，不能超過15只基金，且總資產(chǎn)管理金額 (AUM)不能超過2.5億新幣。

風(fēng)險(xiǎn)投資基金管理公司（VCFM）

申請(qǐng)基本要求：

- 公司作為在新加坡注冊(cè)的實(shí)體；

- 沒有*低注冊(cè)資本要求；

- 至少兩名新加坡本地全職員工（相關(guān)專業(yè)人士）；

- 1名代表在公司中從事投資管理配置、研究與咨詢、業(yè)務(wù)開發(fā)與營(yíng)銷或客戶服務(wù)等關(guān)鍵職能。

對(duì)投資人和管理資產(chǎn)的要求：

- VCFM公司只能服務(wù)合格投資者，但對(duì)投資者數(shù)量和*大管理資產(chǎn)規(guī)模沒有限制；

- 僅投資于風(fēng)險(xiǎn)投資，即承諾資金的80%必須投資于已存在10年以下的未上市企業(yè)，不超過20%投資于10年以上的未上市企業(yè)；

- 管理的基金必資金不得持續(xù)可供認(rèn)購(gòu)，且不得由投資者酌情贖回。

持牌基金管理公司（LFMC）-A/I（認(rèn)可/機(jī)構(gòu)）

申請(qǐng)基本要求：

- 公司作為在新加坡注冊(cè)的實(shí)體；

- 注冊(cè)資本金不低于25萬新幣；

- 具有5年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的CEO和執(zhí)行董事；

- 至少2名新加坡本地全職且具有5年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工（可以擔(dān)任公司的CEO和執(zhí)行董事）。

對(duì)投資人和管理資產(chǎn)的要求：

LFMC – A/I公司只能服務(wù)合格投資者，但對(duì)投資者數(shù)量和*大管理資產(chǎn)規(guī)模沒有限制。如果總資產(chǎn)管理金額規(guī)模達(dá)到10億新幣則需要在新加坡設(shè)立獨(dú)立且專門的合規(guī)部門。

特許基金管理公司-零售（Retail LFMC）

Retail LFMC對(duì)申請(qǐng)人要求*為嚴(yán)格：

- 公司作為在新加坡注冊(cè)的實(shí)體；

- 注冊(cè)資本金不低于50萬新幣；

- 具有10年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的CEO；

- 至少3名新加坡本地全職且具有5年以上相關(guān)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的員工；

- 至少3名代表在公司中從事投資管理配置、研究與咨詢、業(yè)務(wù)開發(fā)與營(yíng)銷或客戶服務(wù)等關(guān)鍵職能。

對(duì)投資人和管理資產(chǎn)的要求：

Retail LFMC可以服務(wù)于所有類型的投資者（包括散戶），隨之也對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)要求*為嚴(yán)格。

申請(qǐng)流程與基本要求？

在基金管理牌照的申請(qǐng)時(shí)，MAS會(huì)考慮以下因素：

-申請(qǐng)人、其股東和董事的適宜和適當(dāng)性；

-申請(qǐng)人及其母公司或主要股東的業(yè)績(jī)記錄和基金管理專業(yè)知識(shí)；

-符合證券和期貨法規(guī)定的*低財(cái)務(wù)要求；

-強(qiáng)大的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)體系；

-業(yè)務(wù)模式/計(jì)劃和預(yù)測(cè)以及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，申請(qǐng)公司需要在一個(gè)只有公司董事和員工才能進(jìn)入的專用且安全的辦公空間進(jìn)行運(yùn)。

申請(qǐng)辦理時(shí)間：

如果商業(yè)模式簡(jiǎn)單明了，申請(qǐng)人完全符合相關(guān)錄取標(biāo)準(zhǔn)，且申請(qǐng)完整清晰，MAS預(yù)計(jì)審核和處理申請(qǐng)的時(shí)間不超過4個(gè)月。對(duì)于更復(fù)雜的案件，或者信息被評(píng)估不完整或不準(zhǔn)確的案件，MAS將需要更長(zhǎng)的時(shí)間來審查申請(qǐng)。因此須確保貴公司的申請(qǐng)資料完整、正確，并附上所需的證明文件。